Новости:

SMF форум только что установлен!

Главное меню

Кто создал Форекс? История рынка Форекс

Автор Admin, 03 мая 2022, 14:10:56

« назад - далее »
Ключевые слова [SEO] форекссоздалИсториярынка

Admin

6 600 миллиардов долларов США: это ежедневный объем операций с иностранной валютой, которые происходят на валютном рынке. Для сравнения, ежедневная торговля ценными бумагами на Нью-Йоркской фондовой бирже, Nasdaq и Токийской фондовой бирже вместе составляет всего 300 миллиардов долларов! (Источник: Банк международных расчетов).

Сегодня рынок Forex представляет собой наиболее доступный и ликвидный рынок, при этом только на доллар США (USD) приходится 87 % обменов валюты. Этот рынок сформировался благодаря таким важным событиям, как Бреттон-Вудские соглашения, золотой стандарт и, прежде всего, глобализация торговли товарами и услугами.

История имеет свойство повторяться: форекс-трейдеру важно понимать, какие ключевые события могут повторяться в той или иной форме.

Рынок Форекс

С 1996 года по сегодняшний день

1996 год, безусловно, знаменует собой реальное открытие торговли валютой для физических лиц. В этом году появилась первая торговая онлайн-платформа.

Американские брокеры, такие как Interactive Brokers, присутствующие на рынке с 1978 года, являются пионерами в области онлайн-торговли.

В конце 1990-х годов они позволили небольшому количеству людей активно спекулировать на волатильности валют (и других инструментов, таких как акции и корпоративные облигации), используя кредитное плечо и технический анализ.

Среди валют доллар США (USD), фунт стерлингов (GBP) и иена (JPY) изначально составляли основную часть транзакций.

Благодаря брокерам частные лица начали вмешиваться в 2 типа валютных рынков, где уже присутствовали учреждения:

  • Спотовый рынок (называемый «спотовый рынок»): он объединяет мгновенные покупки и продажи валюты. Например, если вы покупаете валютную пару EUR/USD, вы покупаете спотовое количество евро благодаря одновременной продаже его эквивалента в долларах. На спотовые сделки приходится примерно 33 % объема сделок на рынке Форекс.
  • Рынок деривативов (называемый «рынок деривативов»): различные производные инструменты позволяют трейдерам спекулировать на валютных парах и обменных курсах, фактически не владея этими валютами. Таким образом, существуют валютные свопы, валютные CFD, фьючерсные контракты (фьючерсы) на валюты или опционы на валюты. На рынок фьючерсов приходится 67 % рынка Форекс, то есть большая часть торгуемых объемов.
  • Поэтому, насколько нам известно, торговля на Forex на торговой платформе, такой как MetaTrader, в конечном счете, появилась совсем недавно.

    В 1980-х

    До появления Интернета обмен осуществлялся через очень специфическую коммуникационную сеть.

    Эта частная сеть позволяла распространять финансовую информацию среди различных заинтересованных сторон: потоки котировок, объемы торгов, анализы, экономические данные и т. д.

    Например, за сбор котировки валюты и последующую трансляцию котировок валюты на специальные терминалы отвечали 3 американских агентства: Bloomberg, Thomson Reuters и Electronic Broking Services .

    Однако валютный рынок был зарезервирован для 4 категорий игроков, которые взаимодействовали по телефону (затем по телексу):

  • Настройка торговых партнеров
  • Защитите себя от валютного риска
  • Стабилизация курса национальной валюты
  • Помощь экспортерам в репатриации платежей, полученных в иностранной валюте.
  • Помогите банковской системе страны, находящейся в затруднительном положении.
  • Получение прибыли благодаря колебаниям валюты.
  • Защитите средства клиентов, разместив их в стабильной валюте (японская иена)
  • Историческая эволюция Forex: ключевые события

    Рынок иностранной валюты восходит к древности: по общему мнению, египтяне и вавилоняне разработали сложные системы обмена и чеканки монет для облегчения коммерческих операций для их торговцев.

    Системы, которые развивались в той или иной форме до того, как основные торговые державы пришли к соглашению в 1875 году о золотом стандарте. Валюта обеспечивается золотыми резервами каждой страны, что обеспечивает долгожданное единообразие, поскольку транзакции теперь оцениваются в унциях золота.

    Современная история валютного рынка немного похожа на историю золота и особенно доллара США. Современная денежная система была сформирована несколькими ключевыми событиями, связанными с этими двумя ценностями:

    Война 1914 года подтолкнула правительства к созданию системы валютного контроля, приостановив при этом обязательство конвертировать национальные валюты в золото.

    После 1918 года во многих странах Европы и Азии наблюдалась очень высокая инфляция. В течение 5 лет обменные курсы между валютами колеблются достаточно свободно с учетом спроса и предложения. Не обошлось и без неудач: такие страны, как Германия, страдают от обвала марки, валюты, очень мало используемой в торговле.

    Генуэзская конференция 1922 г. тщательно разработала стандартную систему обмена, основанную на золоте. Конкретно, каждое государство может выпускать валюту, если у него есть резервы валюты, конвертируемой в золото, называемой «стандартной». Фунт стерлингов (GBP) служит эталоном, прежде чем уступить место доллару США.

    Октябрьский кризис 1929 г. выявил последствия промышленного перепроизводства в Соединенных Штатах в дополнение к последствиям спекуляций на фондовом рынке и массового обращения американских домашних хозяйств к кредитам. Цены на акции промышленных компаний резко падают, кредиты резко прекращаются, безработица растет.

    Еще в 1931 году Германия и Япония жестко контролировали обмен иены на марку, а Великобритания прекратила конвертацию фунта стерлингов в золото. Создается «стерлинговая зона». Ему подражают США и Франция, которые приостанавливают конвертируемость своих валют и создают валютно-обменные зоны.

    В июле 1944 г. Бреттон-Вудские соглашения повысили статус доллара до базовой валюты. Таким образом, доллар США окончательно освящен в качестве стандарта, конвертируемого в золото: каждое государство должно обеспечить конвертируемость своей национальной валюты в доллар или золото в соответствии со своими собственными золотыми запасами.

    В 1960-е годы цена доллара сильно колебалась, что создавало определенное бессилие для центральных банков. 15 августа 1971 года конвертируемость доллара в золото была приостановлена, так как американских золотых резервов уже не хватало, чтобы справиться с объемом долларов в обращении. Доллар девальвирован в попытке стабилизировать валютный рынок.

    В 1972 году была создана Европейская валютная змея (EMS) для стабилизации обменных курсов европейских валют и поддержания уверенности на валютном рынке.

    В 1973 году режим плавающего обменного курса теперь поддерживается европейскими монетарными властями, которые стремятся избавиться от преобладания американского доллара в коммерческих сделках между европейскими странами.

    В сентябре 1985 года соглашения Плазы привели к резкой девальвации доллара, на этот раз согласованной, из-за последовательных банкротств сберегательных касс в Соединенных Штатах.

    Весной 1992 года EMS пережила кризис, связанный со спекуляциями на валютном рынке. Фунт стерлингов, ставший первой жертвой спекулятивных фондов, был изъят из европейского режима фиксированного обменного курса 17 сентября 1992 года после впечатляющих сделок, таких как сделка Джорджа Сороса, который массово продавал фунт стерлингов без покрытия. Затем наступает очередь сильно девальвировать другие европейские валюты, в том числе ирландскую плоскодонку, испанскую песету и португальское эскудо.

    В июле 1997 года азиатские валюты рухнули после падения тайского бата. Курсы филиппинского песо и индонезийской рупии также падают, распространяя валютный кризис на страны-торговые партнеры, такие как Гонконг, Сингапур, Тайвань и Южная Корея. Азиатские рынки резко упали, и МВФ пришел им на помощь, вложив в них почти 60 миллиардов долларов США, чтобы выручить их и стабилизировать валютный рынок в условиях полной потери ликвидности.

    В январе 1999 года был введен евро, который заменил национальные валюты стран-членов Европейского Союза с 2002 года.

    В 2007 году ипотечный кризис распространился из Соединенных Штатов на Европу, а затем на весь мир и достиг кульминации в банковском кризисе в сентябре 2008 года. доллар.

    С 2011 года на валютном рынке царит волатильность: доллар снижается, но сохраняет свое место в качестве базовой валюты, евро регулярно подрывают кризисы суверенных долгов, китайский и китайский юань набирают силу по отношению к доллару. .

    Вывод: история имеет тенденцию повторяться

    Начинающему форекс-трейдеру/инвестору понимание последовательности этих ключевых событий позволяет критически следить за долгосрочными тенденциями, постепенно становясь экспертом в анализе краткосрочных тенденции (благодаря техническому анализу).

    Для такой валютной пары, как евро-доллар, краткосрочная тенденция часто отличается от долгосрочной.

    Как бы то ни было, валютный рынок полностью децентрализован, поэтому важно понимать, что происходит в Лондоне, Нью-Йорке, Гонконге и Токио, а также в Париже.

    Лондон в настоящее время доминирует на валютном рынке, совершая более 30 % транзакций. Однако опытные форекс-трейдеры заметят, что с 2013 года его вес постепенно снижается в пользу азиатских и других европейских рынков, таких как Амстердам и Париж (на которые приходится 2,3 % торговли на рынке форекс).